מדוע וורן באפט מאגר מעל 300 מיליארד דולר במזומן?

כל מהלך פיננסי וורן באפט הופך מקבל תשומת לב, ולא בכדי. עם שווי נקי של 151 מיליארד דולר, מה שהופך אותו לאדם העשיר התשיעי בעולם מדד המיליארדרים של בלומברג , ברור שיש הרבה מה ללמוד ממנו.

אז כשכותרות עלו בפברואר 2025 בטענה שוורן מחזיק טונות של מזומנים, משקיעים (וכמעט כל אחד אחר ששמע אי פעם על וורן) לא יכול היה שלא לתהות מדוע. ובכן, הנה הסיבה הסבירה.

מדוע וורן באפט מחזיק במזומן?

נראה שוורן באפט מחזיק יותר מ -300 מיליארד דולר במזומן, אולי מתכונן לסערה כלכלית או מכיוון שהוא מאמין שהשוק מוערך כרגע, על פי כמה תובנות המשותפות על ידי Investopedia ו השקע דיווח כי הקונגלומרט של וורן, ברקשייר הת'אווי, מונה כ -325 מיליון דולר במזומן - יותר מהסכום המשולב של המזומנים שביצעו חמש החברות הציבוריות הגדולות: תַפּוּחַ , מיקרוסופט, גוגל - אֲמָזוֹנָה , ו- nvidia.

לאחרונה, וורן מעמיס מניות, שחלקן קנה ומכר זמן קצר לאחר מכן. ברבעון הרביעי של 2024, שרץ מה -1 באוקטובר ל -31 בדצמבר, מכרה ברקשייר הת'אווי יותר מ -14 אחוזים ממניות בנק אוף אמריקה והפחיתה את אחזקותיו של Citigroup Inc. ביותר מ -70 אחוזים, כך עולה דו'ח חדשות ועולמי ארה'ב ו וורן גם קיצץ משמעותית את מניות החברה של אפל ומכר את כל מלאי היופי של אולטה שרכשה בשנת 2024 בסוף השנה.

בְּעוֹד יאהו ציין כי בעוד שוורן בדרך כלל לא מבסס את החלטות המניות שלו על תנאים או תחזיות כלכליות, הוא לא החליף את המספר הגדול של המניות שברקשייר הת'אווי נמכר. במקום זאת, הוא בחר לשמור על ערימת המזומנים על כנה. זה יכול לנבוע מיחס המחיר לרווח (P/E) של השוק, שעל פי Investopedia , הוא 67 אחוז גבוה יותר מהממוצעים היסטוריים, מה שמצביע על כך שניתן להעריך מניות יתר.

אז נראה שוורן מתאפק מלהעביר השקעות חדשות בזמן שערכי המניות מנופחים, במקום זאת מאגר מזומנים עבור הזדמנויות או אתגרים פוטנציאליים קדימה. זה יכול לשמש גם כרית במקרה של ירידה כלכלית.

בְּעוֹד Nerdwallet על פי 29 בינואר 2025, ארה'ב אינה נמצאת במיתון טכנית, משק הבית הממוצע יכול להעיד שהמשק אינו מתייחס אליהם בחביבות מדי כרגע. זו לא תהיה הפעם הראשונה שוורן הפריש עתודה במזומן לקראת הבלתי צפוי.

וורן באפט שיפר את עתודות המזומנים של החברה שלו בשנת 2008.

בשנת 2008, כאשר כלכלת ארה'ב התרסקו וההשפעות קרו ברחבי העולם, וורן באפט וברקשייר הת'אווי ערכו את הסערה הפיננסית עם מה Investopedia נקרא 'חזה מלחמה ניכר'. בעוד שחברות רבות חיפשו סיוע כספי, ברקשייר הצליחה לספק עזרה לחברות כמו גולדמן זקס ובנק אוף אמריקה, והניבה רווחים בתהליך.

בשנת 2023, באפט השתקף באותה תקופה מאתגרת, ואמר למשקיעים, 'במהלך הפאניקה ב -2008, ברקשייר ייצרה מזומנים מפעילות ולא היינו צריכים לשאול כדי להמשיך. לא ניבאו את זמן השיתוק הכלכלי אך תמיד היינו מוכנים לאחד. ' בהתחשב בחזה המלחמה הגדול ברקשייר הת'אווי, בטוח לומר שהחברה מוכנה היטב לכל מה שעומד לפנינו.